الرؤية الطويلة المدى.

زوج العملات GBP/USD خلال هذا الأسبوع فقد فقط 50 نقطة. كانت تقلبات الزوج ضعيفة في معظم الأسبوع، على الرغم من عدم كونها ضئيلة تمامًا. في المتوسط، تمر الجنيه الإسترليني بـ70-80 نقطة في اليوم، ومن الممكن التداول به. ومع ذلك، أصبحت يوم الخميس الأكثر نشاطًا في الأسبوع، حيث لم تكن هناك أحداث مهمة في المملكة المتحدة ولم تكن هناك سوى بعض التقارير الثانوية في الولايات المتحدة. في هذا اليوم بالذات تم الإعلان عن نتائج اجتماع البنك المركزي الأوروبي، حيث رفع الجهاز التنظيمي سعر الفائدة الرئيسي وأشار إلى أنه سيتم رفعه مرة أخرى في المستقبل، مما أدى إلى انخفاض اليورو مما سحب الجنيه الإسترليني بهبوط أيضًا. هذه هي الأحداث البارادوكسية وردة الفعل للسوق على هذه الأحداث.

على الجانب الآخر، في الأيام الأخرى من الأسبوع عندما يحدث أحداث مهمة في الولايات المتحدة أو في المملكة المتحدة، تكون السوق ثابتة كالجبل. وفي المجمل، تستمر العملة البريطانية في الانخفاض وتكون على مقربة من مستوى 50.0% فيبوناتشي، والذي يعد أيضًا أدنى قيمة محلية. وبالتالي، قد يتم انتعاش الجنيه الاسترليني قليلاً ويرتفع بعد الارتداد من هذا المستوى، ولكن بشكل عام نتوقع انخفاضه في الأشهر القادمة.

في الأسبوع المقبل ستعقد اجتماعات بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، ولذلك يمكن أن يحدث أي شيء. لقد رأينا بالفعل كيف يمكن لمعدل الفائدة الرئيسي أن يرتفع، وأن ينخفض عملته المرتبطة بها. ليس من المستبعد أن تكون هناك مفاجآت في الأسبوع المقبل أو رد فعل غير تقليدي من السوق. من الصعب جدًا استخلاص استنتاجات طويلة الأمد من الإحصاءات الماكرواقتصادية التي حصلنا عليها خلال الـ 5 أيام الماضية. ارتفع التضخم في الولايات المتحدة، لكن التضخم الأساسي انخفض. على ما سيقرره الاحتياطي الفيدرالي بعد الآن، لا يوجد وضوح. في بريطانيا، ارتفعت معدلات البطالة، وازدادت الأجور بشكل كبير، وانخفضت أعداد طلبات إعانة البطالة بشكل كبير. انخفض الناتج المحلي الإجمالي وإنتاج الصناعة في تموز/يوليو، وبالمجمل، تظل الإحصاءات البريطانية أضعف من الأمريكية، ومن المحتمل أن بنك إنجلترا يقترب أيضًا من إنهاء دورة شدة السياسة النقدية.

تحليل COT.

وفقًا لأحدث تقرير حول الجنيه الإسترليني، فقد فتحت مجموعة "غير تجارية" 4.7 ألف عقد شراء و 4.9 ألف عقد بيع. وبالتالي، تراجعت صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 0.2 ألف عقد خلال الأسبوع. وظل مؤشر صافي المراكز في الـ 12 شهرًا الماضية مستقرًا وعاليًا، ولا يبدو الجنيه الإسترليني على عجلة في الانتقال إلى الجنوب. ومع ذلك، بدأ الجنيه الإسترليني في الانخفاض خلال الشهرين الماضيين. إذا كان الجنيه قد ارتفع خلال العام الماضي، فلماذا يجب أن يظهر الآن انخفاضًا سريعًا؟ ربما نكون في بداية اتجاه هابط طويل المدى.

ارتفعت العملة البريطانية بمجموع 2800 نقطة من أدنى مستوياتها المطلقة التي تم تحقيقها العام الماضي ، وهو أمر كبير جدًا ، وبدون تصحيح هبوطي قوي ، فإن استمرار الارتفاع سيكون غير منطقي تمامًا. ليس لدينا مانع من الاتجاه الصاعد ، فنحن نعتبر فقط أنه يجب إجراء تصحيح جيد أولاً ، ثم نرى أي العوامل الداعمة المتاحة للدولار والاسترليني. في الوقت الحالي ، لدى مجموعة "غير التجارية" ما مجموعه 97.3 ألف عقد للشراء و 51.1 ألف عقد للبيع. نظل متشككين في الصعود الطويل الأمد للعملة البريطانية ، حيث لا نرى أي أسس أساسية واقتصادية لذلك.

نظرة عامة على الأحداث الأساسية:

كانت هناك العديد من الأحداث الماكرو اقتصادية في بريطانيا هذا الأسبوع. ومع ذلك، فإن معظم الإحصاءات إما فشلت أو تم تجاهلها من قبل المشاركين في السوق. يتراجع الجنيه الاسترليني منذ شهرين، وهو يتراجع بشكل مبرر، فما الذي تغير في هذا الأسبوع؟ لا تزال الإحصاءات من هذا البلد الغامض ضعيفة، وأخيراً يتراجع الجنيه بدلاً من الارتفاع بدون سبب. كل شيء يسير حسب الخطة. بالنسبة للولايات المتحدة، كان هناك تركيز فقط على تقرير التضخم هذا الأسبوع. ومع ذلك، بعد نشره، زادت أعداد الأسئلة دون إجابات. قد يرفع الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة مرة أخرى في هذا العام على الأقل، لكن متى سيحدث ذلك؟ في سبتمبر أو في وقت لاحق؟ نحن نعتقد أن هذا لم يعد مهماً الآن. حالياً، الدولار لديه اليد العليا في السوق تقريباً في أي حالة.

خطة التداول للأسبوع من 18 إلى 22 سبتمبر:

١) ما زال زوج الجنيه الاسترليني / الدولار يشكل هبوطًا تصحيحيًا جديدًا، وهذه المرة يكون شكله أكثر قوة وإقناعًا من كل المرات السابقة. كل محاولة سابقة للتصحيح بدت بالفعل تافهة، ولكن الآن رأينا بالفعل خروج السعر أسفل سحابة إيشيموكو، وبالتالي فإن الانخفاض المستقبلي محتمل جدًا. يقع السعر أسفل كل خطوط مؤشر إيشيموكو، لذا لا ينصح بالشراء. ستؤكد تثبيت السعر فوق خط كيجيون-سين على إمكانية استئناف اتجاه الصعود. في هذه الحالة، الهدف هو مستوى 76.4% فيبوناتشي عند 1.3330.

٢) فيما يتعلق بالمبيعات، فهي هي الأكثر جدوى في الوقت الحالي. لقد ارتفع الجنيه لفترة طويلة، ولكن الآن جميع العوامل والمؤشرات تشير تقريبًا إلى الاتجاه الجنوبي. لذلك يمكن البيع وحتى يجب البيع. الهدف القريب هو مستوى 50.0% فيبوناتشي عند 1.2302، والذي يتبقى عليه أن يتجاوز مسافة 80 نقطة فقط. نتوقع أن يتم تجاوز هذا المستوى، ثم سيستمر الانخفاض مع هدف 1.1840

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات الدعم والمقاومة، مستويات فيبوناتشي - هي المستويات التي تعتبر أهدافًا عند فتح عمليات الشراء أو البيع. يمكن وضع أهداف التأخير بالقرب منها.

مؤشر إيشيموكو (الإعدادات القياسية)، باند البولنجر (الإعدادات القياسية)، MACD (5، 34، 5).

المؤشر 1 على مخططات COT - حجم الصافي المركب التراكمي لكل فئة من المتداولين.

المؤشر 2 على مخططات COT - حجم الصافي المركب التراكمي لفئة "غير تجارية".