أظهر زوج اليورو/الدولار الأمريكي ارتفاعًا طفيفًا يومي الاثنين والثلاثاء، وقد يكون ذلك رد فعل على عدم توازن 12، الذي يحمل طابعًا "صعوديًا". وهكذا، حصلت القوى الشرائية على فرصة جديدة لشن هجوم باتجاه عدم توازن 11. لا يزال عدم توازن 11 يشكل منطقة مقاومة لزوج اليورو/الدولار، كما أن الصورة الفنية الأخيرة على الرسم البياني معقدة وملتبسة إلى حد ما. ومع ذلك، فالمسألة لا تتعلق بالصورة الفنية وحدها. فعلى سبيل المثال، تم تجاهل بيانات سوق العمل والبطالة الأمريكية الصادرة يوم الجمعة. وقد تم تجاهلها من قبل البائعين تحديدًا، الذين يشنون هجمات شبه متواصلة خلال الشهرين الماضيين. فهل يعني هذا أنه لم يعد أحد يرغب في بيع الزوج، وبالتالي شراء الدولار؟ على الأقل في غياب أي تصعيد جديد للحرب في الشرق الأوسط؟ بالفعل، إلى متى يمكن أن يواصل الدولار الأمريكي الارتفاع اعتمادًا فقط على الحرب في الشرق الأوسط؟ سنة كاملة؟
لقد كان كل نمو الدولار الأمريكي خلال الأسابيع الأربعة إلى الخمسة الماضية مدفوعًا بعوامل جيوسياسية. الآن يفضّل المتداولون انتظار تطورات الأوضاع بهدوء، وهم غير متأكدين مما ينبغي عليهم فعله. يتأرجح ترامب بين الرغبة في إعادة فتح مضيق هرمز وبين تحميل المسؤولية لدول أخرى. أحيانًا يتحدث عن مفاوضات ناجحة مع إيران، وأحيانًا أخرى يتوعد بتدميرها. نرى انعكاس هذه الأحداث على الرسم البياني. لقد قلت مرارًا إنني لا أؤمن بنهاية الاتجاه الصاعد، رغم كسر القيعان المحورية المكوّنة للاتجاه. يمكن أن تتحول حركة الشهرين الماضيين إلى اتجاه هابط إذا استمرت الجغرافيا السياسية في تقديم دعم قوي للدولار. ومع ذلك، في الوقت الحالي ما زلت أشك في قدرة الدببة على شن هجوم متواصل لفترة طويلة. استمرار نمو الدولار الأمريكي ممكن فقط إذا استمرت العوامل الجيوسياسية في توفير دعم قوي للدببة. وكما قلت سابقًا، لا يكفي مجرد توتر الأوضاع في الشرق الأوسط، بل يجب أن يزداد هذا التوتر سوءًا بشكل مستمر.
الصورة الفنية بدأت تتغير وأصبحت مثيرة للاهتمام للغاية. أولًا، قد يتفاعل السعر قريبًا مع الفجوة 11، وهذا سيكون التفاعل الثاني، والذي قد يكون أضعف – أو قد لا يحدث على الإطلاق. ومع ذلك، أود أن أذكّر مرة أخرى بأن الاتجاه الصاعد ما زال قائمًا، وأنه بالقرب من الفجوة 11 قد يتشكل فقط إشارة بيع. ثانيًا، قد يتفاعل السعر مع الفجوة 12، وبذلك يشكّل إشارة شرائية ضمن اتجاه صاعد. نقطة مهمة أخرى هي احتمالية عمليات تصفية السيولة من آخر ثلاث موجات صاعدة، والتي قد تتزامن مع التفاعل مع الفجوة 11. وبالتالي، ما زال من المبكر القول إن الثيران يشنّون هجومًا واسع النطاق، لكن الاحتمال قائم. الشرط الأساسي هو التوصل إلى وقف لإطلاق النار بين واشنطن وطهران.
الخلفية الإخبارية يوم الثلاثاء كانت ضعيفة للغاية، وبعد تحركات يومي الجمعة والاثنين، لم يكن أحد يتوقع حركات قوية عقب تقرير أمريكي آخر. لا يزال المتداولون يركّزون حصريًا على الجغرافيا السياسية وينتظرون حاليًا قرارًا جديدًا من Donald Trump. تم تحديد موعد نهائي جديد في المفاوضات مع طهران في 7 أبريل، وبعده سيوجَّه ضربة مدمرة لإيران. إما أن يقوم Trump اليوم بتمديد مهلة المفاوضات أو ينفّذ الضربة.
لا يزال لدى الثيران العديد من الأسباب للهجوم، وحتى اندلاع الحرب في الشرق الأوسط لم يقلل منها. من الناحية الهيكلية وعلى المدى البعيد، لم تتغير سياسات Trump التي أدت إلى الانخفاض الكبير في الدولار العام الماضي. على المدى القريب، قد تقوى العملة الأمريكية بفعل تدفقات الملاذ الآمن، لكن هذا العامل لا يمكنه دعمها إلى الأبد، ويتطلب تصعيدًا مستمرًا للصراع في الشرق الأوسط. لا توجد عوامل دعم قوية أخرى للدولار الأمريكي. ما زلت لا أؤمن بوجود اتجاه هابط. لقد حصل الدولار على دعم مؤقت من السوق، لكن ما الذي سيسمح للدببة بمواصلة الهجوم؟
المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:
- منطقة اليورو – التغير في مبيعات التجزئة (09:00 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – محضر اجتماع FOMC (18:00 بتوقيت UTC).
في 8 أبريل، تتضمن المفكرة الاقتصادية بندين ثانويين نسبيًا. من المتوقع أن يكون تأثير الخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الأربعاء ضعيفًا.
توقعات ونصائح التداول لزوج EUR/USD:
في رأيي، لا يزال الزوج في مرحلة تكوين اتجاه صاعد. الخلفية الإخبارية تغيّرت حادًّا قبل أربعة أسابيع، لكن لا يمكن اعتبار الاتجاه نفسه ملغيًا أو منتهيًا بشكل كامل بعد. لذلك، يحتاج المتداولون في الأجل القريب إلى نماذج وإشارات جديدة لوضع توقعات قصيرة الأجل وفتح الصفقات.
في المستقبل القريب، قد يحصل الدببة على إشارة عند الفجوة 11، ولكن إذا لم تتدهور الأوضاع الجيوسياسية أكثر من مستواها الحالي، فقد لا تتحقق هذه الإشارة. أما الثيران فيمكنهم من جهتهم البحث عن إشارة داخل الفجوة 12، والتي قد تتيح فتح صفقات شراء بهدف قرب 1.1670.
