شهدت كل من Bitcoin و Ethereum موجة صعودية سريعة استؤنفت مع بداية الأسبوع الجديد. قرار وزارة الخزانة الأمريكية زيادة حجم إعادة شراء السندات أشعل موجة ارتفاع في سوق العملات المشفّرة، لكننا على مدى عدة أيام نتساءل عن مدى قدرة هذا الصعود على الاستمرار، خاصة أنه مدعوم بعامل واحد فقط. في جوهر الأمر، كان ذلك بمثابة "بجعة سوداء" ظهرت في لحظة غير متوقعة تمامًا. وعلى الرغم من المكاسب القوية لكلتا العملتين، لا نرى أن الاتجاه الهابط قد انتهى. الخلفية الأساسية لقطاع الكريبتو ما زالت ضعيفة. لا نرى حتى الآن أسسًا كافية لارتفاع مستدام في Bitcoin و Ethereum. لقد أصبحت التوقعات لقطاع العملات المشفّرة أكثر تفاؤلًا بكثير، لكننا نحذّر المتداولين: قد يكون ما يحدث مجرد ضخ مصطنع للسعر أو تلاعب في السوق.

في هذه الأثناء، صرّح أحد مؤسسي BitMEX، آرثر هايز، بأن الذكاء الاصطناعي يواجه انهيارًا حتميًا، وأن Bitcoin سيرتفع إلى مليون دولار نتيجة لذلك. أشار هايز إلى أن المستثمرين في الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وشركات التعدين لا يدركون بالكامل طبيعة ما يستثمرون فيه. فالناس يعتقدون أنهم يموّلون ثورة تكنولوجية، لكن في الواقع جزءًا كبيرًا من الأموال يذهب إلى بناء مراكز بيانات وبنية تحتية للطاقة. وبحسب هايز، فإن فقاعة الذكاء الاصطناعي تشبه إلى حد بعيد أزمة الرهن العقاري في عام 2008. شركات كبرى تستثمر مليارات الدولارات المقترضة في القدرة الحاسوبية، لكن لا أحد يعلم ما إذا كانت هذه الاستثمارات ستؤتي ثمارها أم لا.

وأضاف هايز أن التدفقات الاستثمارية تتجه حاليًا إلى قطاع الذكاء الاصطناعي بدافع الحماس الخالص والإيمان بأرباح فلكية. عاجلًا أم آجلًا، سيطالب المشاركون في السوق بأدلة تبرر تلك التوقعات. فهل سيتمكن الذكاء الاصطناعي من تحقيق أرباح لجميع المشاركين؟ إذا واجهت عمالقة التكنولوجيا مشكلات، فستجد الحكومة الأمريكية نفسها مضطرة لإطلاق برامج تحفيز جديدة وزيادة المعروض النقدي. ونتيجة لذلك، قد تتدفق الأموال إلى قطاعات أخرى من الاقتصاد، بما في ذلك سوق الكريبتو. وقبل انطلاق موجة صعودية جديدة، قد يتراجع Bitcoin إلى نطاق يتراوح بين 50,000 و 60,000 دولار.

توصيات التداول لـ BTC/USD

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط على الرغم من الارتفاع القوي هذا الأسبوع. ما زلنا نتوقع هبوطًا نحو مستوى 57,500 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للاتجاه الصاعد خلال ثلاث سنوات)، رغم أن هذا المستوى تم اختباره فعليًا. لا نرى أن الاتجاه الهابط قد انتهى. تم إبطال آخر منطقة FVG هابطة، كما أن مناطق POI المناسبة لصفقات البيع على الأطر الزمنية العالية اختفت فعليًا. ومع ذلك، على الإطار الأسبوعي يمكن تصنيف الصعود الحالي على أنه حركة تصحيحية. نحن ندرك أن الاندفاع الحالي في العملة الرقمية الرائدة لا يبدو مثل تصحيح تقليدي، لكن هذا وحده ليس سببًا كافيًا لفتح صفقات شراء. الحركة الحالية تشبه أكثر ما تكون إلى عملية "ضخ" بدون تكوّن نماذج واضحة أو إشارات فنية قوية. قد يتم تصفية السيولة الموجودة عند القمة 82,850 دولارًا، وهو ما قد يتسبب في هبوط Bitcoin ويؤكد الانتقال إلى حركة عرضية.

توصيات التداول لـ ETH/USD

على الإطار الزمني اليومي، تغيّرت الصورة الفنية بالكامل في غضون أيام قليلة. قد يكون Ether بصدد بدء اتجاه صاعد جديد، لكن لا توجد أنماط شرائية (bullish patterns) واضحة وصالحة على الرسم البياني لأربع ساعات أو على الرسم اليومي. في الواقع، لا يمكن للمتداولين الاعتماد إلا على الرسم الأسبوعي، حيث يمكن أن يتجه Ethereum نحو مستوى 4,800 دولار — وهو الحد العلوي لقناة عرضية استمرت خمسة أعوام. في جميع الأحوال، يحتاج السوق إلى الهدوء وتشكّل نماذج واضحة جديدة قبل فتح أي مراكز. على الإطار اليومي، تم بالفعل استيعاب أقرب منطقة FVG هابطة، لكن هذه المنطقة تابعة للاتجاه السابق؛ وإذا تسببت في رد فعل سعري، فسيكون على الأرجح تصحيحيًا. تجدر الإشارة أيضًا إلى احتمالية حصول "سحب سيولة" من القمة المسجّلة في 17 أبريل. قد يقوم Bitcoin قريبًا هو الآخر بتصفية السيولة فوق القمة الواضحة الأخيرة، وباحتمال معيّن قد يبدأ التداول داخل قناة عرضية.

ملاحظات حول الرسوم البيانية

CHOCH تعني تغيّر الاتجاه / كسر هيكل الاتجاه. السيولة تشير إلى أوامر إيقاف الخسارة الخاصة بالمتداولين والتي يستخدمها صنّاع السوق لبناء مراكزهم. FVG اختصار لـ Fair Value Gap (منطقة فجوة القيمة العادلة)، وهي منطقة من عدم كفاءة السعر. غالبًا ما يتحرك السعر بسرعة عبر هذه المناطق، ما يدل على غياب أحد الأطراف في السوق. لاحقًا، يميل السعر إلى العودة لهذه المناطق والتفاعل معها. IFVG تعني Inverted Fair Value Gap. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة، لا يتفاعل معها بل يخترقها بشكل اندفاعي ثم يعيد اختبارها من الجانب الآخر.

OB تعني Order Block. وهي الشمعة التي يفتح عندها صانع السوق مركزًا بهدف جمع السيولة، ثم بناء مركزه الفعلي في الاتجاه المعاكس لاحقًا.