Aujourd'hui, la paire EUR/USD montre des signes de reprise suite à un rebond nocturne de la plage 1.0180–1.0175, soit le niveau le plus bas depuis novembre 2022.

La reprise est soutenue par une modeste baisse du dollar américain. Cependant, la confiance dans une croissance future fait défaut en raison des perspectives divergentes de politique monétaire entre la Federal Reserve (Fed) et la Banque Centrale Européenne (BCE).

Selon Bloomberg, les conseillers économiques du président élu Donald Trump envisagent la possibilité d'augmenter progressivement les tarifs mensuels. Cette approche vise à renforcer le levier de négociation et à prévenir une flambée de l'inflation, conduisant à une légère baisse des rendements du Trésor américain et à un affaiblissement du dollar, qui avait récemment atteint un sommet de deux ans.

Une diminution des préoccupations concernant des tarifs commerciaux potentiellement perturbateurs sous le retour de Trump, ainsi que des efforts pour renforcer la stabilité, ont conduit à un sentiment positif sur les marchés boursiers. Cela affaiblit la position du dollar en tant que devise refuge, offrant un soutien à la reprise de l'EUR/USD. Cependant, le pivot agressif de la Fed en décembre pourrait renforcer les rendements du Trésor américain et le dollar.

Un rapport NFP (Nonfarm Payrolls) optimiste publié vendredi suggère que la Fed pourrait interrompre son cycle de réduction des taux cette année. Pendant ce temps, la BCE devrait poursuivre les réductions de taux, levant des inquiétudes quant à l'instabilité économique dans la zone euro. Ces facteurs découragent les traders de prendre des positions longues agressives sur l'euro, maintenant l'EUR/USD en dessous du niveau psychologique de 1.0300.

Pour de nouvelles opportunités commerciales aujourd'hui, concentrez-vous sur l'Indice des Prix à la Production (PPI) des États-Unis, qui pourrait stimuler la demande pour le dollar et impacter la paire EUR/USD lors de la session nord-américaine. De plus, l'attention devrait être portée sur l'Indice des Prix à la Consommation (CPI), prévu pour mercredi, qui pourrait influencer la politique de la Fed et déterminer la trajectoire à court terme de la paire.

D'un point de vue technique, le mouvement haussier intrajournalier est limité par la Moyenne Mobile Simple (SMA) sur 100 heures, près de la zone de 1.0275. Cette barrière sert de point pivot pour les traders intrajournaliers. Une force soutenue au-delà de ce niveau pourrait permettre à l'EUR/USD de casser la barre psychologique de 1.0300 près de la SMA sur 200 heures et de s'élever davantage jusqu'à une barrière intermédiaire à 1.0340 avant d'atteindre le niveau de 1.0400 sur le chemin du sommet mensuel de la semaine dernière.

En revanche, une faiblesse sous le plus bas quotidien de 1.0235 pourrait pousser l'EUR/USD vers le niveau 1.0200, exposant le point bas de deux ans près de 1.0175 atteint lundi. Une vente supplémentaire en dessous du plus bas de deux ans pourrait être considérée comme un nouveau déclencheur pour les baissiers, ouvrant la voie à l'extension de la tendance baissière établie observée au cours des quatre derniers mois.

Les prix au comptant peuvent alors accélérer leur déclin pour défier le niveau psychologique de 1.0100.