Analisis GBP/USD carta 5M

Pasangan mata wang GBP/USD terus mencatatkan penurunan hampir menyeluruh pada hari Khamis. Pound Britain berada dalam aliran menurun yang jelas, yang kini turut disokong oleh garisan aliran. Dari sudut pandangan teknikal, keadaan ini kelihatan munasabah. Dari sudut pandang asas, kenyataan itu boleh dipertikaikan, tetapi mungkin tidak relevan. Semalam, Bank Pusat England (Bank of England) merumuskan keputusan mesyuarat pertamanya bagi tahun 2026, mengekalkan kadar utama pada paras tidak berubah, dan pasaran, seperti yang kami jangkakan, memberi reaksi terhadap keputusan undian yang mengisyaratkan kecenderungan pelonggaran oleh Jawatankuasa Dasar Monetari.

Ternyata empat ahli jawatankuasa mengundi untuk pengurangan kadar utama, bukan dua. Perkara ini sahaja mencetuskan kejatuhan pound. Kami juga ingin menegaskan bahawa mata wang Britain mula susut sejak malam dan meneruskan kejatuhan semasa sesi dagangan Eropah. Oleh itu, isunya bukan semata-mata keputusan mesyuarat bank pusat yang seolah-olah bersifat pelonggaran.

Secara keseluruhan, kami kekal berpendapat pound Britain akan meningkat pada suatu masa nanti. Perlu difahami bahawa jangkaan terhadap aliran menaik tidak bermakna pasangan ini akan naik setiap hari. Lihat pada carta masa harian — aliran menaik itu tidak menimbulkan keraguan. Walau bagaimanapun, pembetulan berlaku dari semasa ke semasa dan kadangkala tidak diperlukan, sekali gus menangguhkan kemajuan. Begitulah sifat pasaran; tiada apa yang boleh kita lakukan. Pedagang terpaksa menyesuaikan diri dengannya; tiada pilihan lain.

Pada carta masa lima minit, sekurang-kurangnya empat isyarat dagangan terbentuk semalam. Semasa sesi dagangan Eropah, pasangan ini melantun daripada kawasan 1.3615–1.3633, kemudian memantul sekali lagi daripada kawasan yang sama. Oleh itu, pedagang mendapat dua peluang untuk membuka kedudukan jual. Dalam kedua-dua keadaan, harga mencapai atau hampir mencapai sasaran — kawasan 1.3533–1.3548. Lantunan dan penembusan kawasan ini ternyata palsu. Walau bagaimanapun, dalam kes pertama, tiada kerugian kerana harga bergerak ke arah yang diingini melebihi 20 pip (unit pergerakan harga).

Laporan COT

Laporan COT untuk pound British menunjukkan bahawa sentimen pedagang komersial telah berubah dengan mantap dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Garis merah dan biru yang mencerminkan kedudukan bersih pedagang komersial dan bukan komersial sering kali bersilang dan umumnya dekat dengan tanda sifar. Pada masa ini, garis-garis tersebut hampir bertemu, dan pedagang bukan komersial masih mendominasi dengan... jualan. Baru-baru ini, spekulator telah mula membina kedudukan panjang, menandakan kemungkinan perubahan sentimen tidak lama lagi, yang seharusnya tidak memberi kesan ketara kepada pasangan GBP/USD.

Dolar terus merosot disebabkan oleh polisi Donald Trump, seperti yang ditunjukkan pada kerangka masa mingguan (rajah di atas). Perang dagangan akan berterusan dalam satu bentuk atau yang lain untuk jangka masa yang lama, dan Fed dalam mana-mana keadaan akan menurunkan kadar dalam tempoh 12 bulan akan datang. Permintaan untuk dolar akan jatuh dalam satu cara atau yang lain. Menurut laporan COT terbaharu (bertarikh 27 Januari) untuk pound British, kumpulan "Bukan Komersial" telah membuka 6,500 kontrak BELI dan 600 kontrak JUAL. Oleh itu, kedudukan bersih pedagang bukan komersial meningkat sebanyak 5,900 kontrak sepanjang minggu.

Pada tahun 2025, paun meningkat dengan ketara, tetapi sebabnya jelas: polisi Donald Trump. Apabila sebab ini mereda, dolar mungkin mula menerapkan nilai. Tetapi bila ini mungkin berlaku adalah spekulasi semata-mata.

Analisis GBP/USD 1H

Dalam carta masa setiap jam, pasangan GBP/USD memang telah beralih kepada membentuk aliran menurun sepenuhnya, dibantu oleh Bank of England. Penembusan garisan penunjuk Ichimoku mengesahkan niat pasaran untuk menjual pound dalam masa terdekat. Kini, untuk aliran beralih semula kepada yang menaik, pengukuhan di atas garis aliran dan di atas garis Senkou Span B diperlukan.

Untuk 6 Februari, kami ingin menonjolkan beberapa tahap penting berikut: 1.3201-1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3437, 1.3533-1.3548, 1.3615, 1.3671-1.3681, 1.3751-1.3763, 1.3846-1.3886, 1.3948. Garisan Senkou Span B (1.3633) dan garisan Kijun-sen (1.3653) juga mungkin berfungsi sebagai isyarat. Adalah disarankan untuk menetapkan tahap Henti Rugi (SL) pada tahap seimbang jika harga bergerak dalam arah yang betul sebanyak 20 pip. Garisan penunjuk Ichimoku mungkin bergerak sepanjang hari, yang perlu diambil kira semasa menentukan isyarat dagangan.

Pada hari Jumaat, tiada acara besar yang dijadualkan di UK, manakala di AS, hanya indeks sentimen pengguna dari University of Michigan akan diterbitkan. Hari ini, volatiliti mungkin jauh lebih rendah, dan pound mungkin membetulkan.

Cadangan Dagangan:

Hari ini, pedagang mungkin mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran 1.3437 jika harga mengukuh di bawah kawasan 1.3533-1.3548. Kedudukan beli akan menjadi relevan dengan sasaran 1.3615 jika harga melambung dari kawasan 1.3533-1.3548.

Penerangan untuk Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan ialah garis merah tebal yang mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garisan penunjuk Ichimoku yang dialihkan ke carta masa setiap jam dari rangka masa 4 jam. Ia berfungsi sebagai garisan kuat.
• Tahap tinggi ialah garis merah nipis dari mana harga telah melantun sebelum ini. Ini adalah sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning mewakili garis aliran, saluran aliran, dan sebarang pola teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.