Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в четверг продолжала практически обвальное падение, которое означает мощное укрепление доллара США. Наверное, не у нас одних возникает вопрос, а за чем счет банкет? На основании чего доллар США вдруг ни с того, ни с сего показал такой мощный рост? Да, результаты заседания ФРС оказались более «ястребиными», а Монетарный комитет задекларировал свою готовность повысить ставку до конца года в рамках борьбы с высокой инфляцией. Однако ФРС еще никакую ставку не повышал, а ЕЦБ это сделал на прошлой неделе. Но заседание ЕЦБ рынок проигнорировал, а потенциальное повышение ставки ФРС отрабатывал два дня. Более того, в четверг никаких важных событий и публикаций не было ни в США, ни в ЕС. Геополитический конфликт в Иране завершен, цены на нефть падают, бежать от рисков больше не нужно. Так почему растет доллар? На наш взгляд, ответа на этот вопрос нет. Доллар сейчас растет, потому что маркет-мейкеры его покупают. И это может быть ловушка. Ловушка для медведей пары EUR/USD.

В техническом плане падение евро в среду и четверг спровоцировало возобновление нисходящей тенденции. Однако заседания ФРС случаются раз в полтора месяца, а большинство макроэкономических факторов рынок по-прежнему игнорирует. Таким образом, в среду рост доллара был закономерным, а уже в четверг – не очень. Мы считаем, что доллар оседлал удачу и пользуется этим на все 100%. Никто в данное время из ведущих аналитиков не прогнозирует рост американской валюты.

На 5-минутном ТФ в четверг не было сформировано ни одного торгового сигнала, несмотря на высокую волатильность. На европейской торговой сессии цене совсем чуть-чуть не хватило для того, чтобы отработать область 1,1536-1,1542.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 19 июня. ФРС подтвердила ожидания рынка

Обзор пары GBP/USD. 19 июня. Тотальная доминация доллара

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 19 июня

Отчет COT

Последний отчет COT датирован 9 июня. На иллюстрации недельного ТФ отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается «бычьей», но существенно снизилась из-за геополитических событий. Трейдеры избавлялись в последние месяцы от европейской валюты в пользу доллара США. Политика Дональда Трампа не изменилась, но доллар выступал некоторое время «резервной валютой». Впрочем, этот процесс может быть уже завершен.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Война на Ближнем Востоке сделала доллар на время супер-привлекательным, но когда у этого фактора истечет «срок годности», все вернется на круги своя. А он уже мог истечь. В долгосрочном плане евро может падать хоть до уровня 1,08$(линия тренда), но восходящий тренд все равно останется актуальным. А за последние месяцы пара не слишком приблизилась к этой линии.

Расположение красной и синей линий индикатора указывает на паритет между быками и медведями. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 15,9 тысячи, а количество шортов – выросло на 19,0 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю упала на 34,9 тысячи контрактов.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме восходящая тенденция отменена, а продолжение нисходящей – под вопросом. Ситуация на Ближнем Востоке разрешилась, поэтому доллар больше не может рассчитывать на поддержку геополитики. ФРС оказала мощную поддержку американской валюте в среду, но по каким причинам падение продолжалось в четверг, сказать сложно. Рынок продолжает покупать доллар без причин, а также игнорирует факторы в пользу евро.

На 19 июня мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1362, 1,1426, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1578) и Киджун-сен (1,1538). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В пятницу в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного события или публикации. После двухдневного падения пары EUR/USD настало время для паузы. Если только рынок по инерции не продолжит продавать, что тоже возможно. Мы считаем, что веских причин для текущего роста доллара нет.

Торговые рекомендации:

Сегодня трейдеры могут открывать короткие позиции с целью 1,1362, если цена преодолеет уровень 1,1444. Длинные позиции можно открывать с целью 1,1536-1,1542, если пара совершит отскок от уровня 1,1444.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.