*см. также: Торговые индикаторы InstaForex по DJIA (INDU)
Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) в начале американской сессии вторника торгуется в районе 52250.0, удерживаясь в зоне бычьего рынка, но несколько ниже исторических максимумов (выше 54730.0) после мощного ралли в начале недели. В понедельник индекс вырос на 0,71% до 52035.0, поддержанный широким ралли в технологическом секторе. S&P500 прибавил 1,49%, а Nasdaq Composite взлетел на 2,26%, закрывшись на рекордном уровне. Инвесторы сохраняют оптимизм, но осторожность перед ключевыми дипломатическими событиями недели ограничивает дальнейший рост.
Ключевые драйверы
Технологический сектор стал локомотивом роста. Акции Meta Platforms взлетели на 11,43% на фоне оптимизма вокруг её ИИ-агента Muse, а производитель чипов AMD прибавил почти 10%, став последней компанией, достигшей оценки в 1 триллион долларов. «Великолепная семёрка» выросла на 3,44%, установив новый рекорд. Этот импульс распространился и на европейские рынки: STOXX600 прибавил 1,02%, DAX — 1,07%, CAC40 — 0,92%.
Снижение нефти и доходности облигаций ослабило давление на рынок. Нефть WTI продолжает падать пятую сессию подряд, приблизившись к 91 доллару за баррель, на фоне возобновившихся надежд на дипломатическое урегулирование кризиса между США и Ираном. Доходность казначейских облигаций также отступила от многолетних максимумов, что снижает альтернативную стоимость владения акциями.
Ястребиная риторика ФРС остаётся фоновым риском. После повышения ставки на прошлой неделе до диапазона 3,75%–4,00% представители ФРС продолжают демонстрировать ястребиный настрой.
Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что инфляция могла выйти за рамки шоков от тарифов и энергоносителей и теперь обусловлена высоким спросом. Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем предупредил, что без дальнейшего ужесточения инфляция останется выше целевого уровня 2% в течение следующих 18 месяцев. Согласно CME FedWatch, вероятность ещё одного повышения в октябре оценивается в 45-50%, а в декабре — около 85-90%.
Краткий технический анализ
Техническая картина остаётся бычьей. Индекс удерживается выше всех ключевых (144- и 200-дневной ЕМА) скользящих средних, что подтверждает силу восходящего тренда.
Сводный теханализ компании Instaforex (на часовом графике) показывает сигнал «Сильная покупка»: 19 из 22 технических индикаторов указывают на покупку.
Индикаторы и скользящие средние:
- RSI (14) на уровне 45-46 — нейтрально-медвежья зона
- OsMA ниже нулевой линии, но гистограмма повышается
- Лишь Стохастик подает уверенный сигнал на покупку, но приближение к зоне перекупленности требует осторожности
- 200-периодная EMA (50400.0) и 144-периодная EMA (51200.0) расположены ниже текущей цены, формируют динамическую поддержку, оставаясь ключевыми среднесрочными уровнями поддержки
Ключевые уровни:
Сопротивление: 52400.0–52500.0 (ближайшая зона), 52570.0 (ЕМА50 на D1), 52673.0 (ЕМА200 на Н4), 53000.0 (психологический уровень), 53800.0 (локальный уровень), 54000.0 (психологический уровень), 54735.0 (исторический максимум)
Поддержка: 52160.0 (ЕМА200 на Н1), 52000.0 («круглый» уровень), 51200.0 (ЕМА144 на D1), 50400.0 (ЕМА200 на D1), 50000.0 (психологический уровень)
*подробнее см. в DJIA (INDU): сценарии динамики на 22.09.2026
Ключевые события для наблюдения
Главное событие недели — дипломатические переговоры на Генеральной Ассамблее ООН. Президент Ирана Масуд Пезешкиан возглавил иранскую делегацию в Нью-Йорке, а президент США Дональд Трамп заявил, что «вероятно» был бы открыт для встречи с ним. Помимо этого, запланированы переговоры Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином и лидерами стран Персидского залива. Любые сигналы о деэскалации на Ближнем Востоке будут позитивно восприняты рынком, тогда как срыв переговоров может вернуть геополитическую премию и давление на акции.
Выступления представителей ФРС и данные ADP. Во вторник запланированы выступления Джона Уильямса, Филипа Джефферсона и Тома Баркина, а также (состоялась в 12:15 GMT) публикация еженедельных данных ADP по занятости.
Согласно представленным ADP данным, компании на отчетной неделе создали 20 тыс. рабочих мест. Это - заметное восстановление по сравнению с предыдущими +16,75 тыс., что говорит о дальнейшем восстановлении найма.
После ястребиного решения ФРС рынок будет искать новые подсказки относительно сроков следующего повышения ставки. Если риторика представителей ФРС подтвердит намерение продолжить ужесточение, это может ограничить рост индекса.
Сезонность и корпоративные прогнозы. Несмотря на репутацию сентября как одного из худших месяцев для рынка, текущий месяц складывается для DJIA позитивно — индекс вернулся на положительную территорию и находится менее чем в 5% от исторического максимума. Экономисты ожидают роста прибыли на акцию компаний DJIA в третьем квартале и сохраняют целевой уровень 55000.0-56000.0 на конец года.
Заключение и рекомендации
DJIA удерживается в зоне исторических максимумов, поддерживаемый технологическим ралли и снижением нефти. Ключевым уровнем для быков остаётся 52600.0, для медведей — 51700.0.
Для краткосрочных трейдеров:
- Вход в длинные позиции рассматривается при устойчивом пробое 52400.0 с целями 52600.0–53000.0 и стоп-лоссом ниже 51700.0.
- Короткие позиции рассматриваются при пробое 51700.0 с целями 51500.0–51000.0 и стоп-лоссом выше 52400.0.
- Внимательно следить за дипломатическими новостями с ГА ООН и комментариями представителей ФРС.
Для среднесрочных инвесторов:
- Потенциальная коррекция к зоне 51500.0–51000.0 может быть использована для аккуратного наращивания длинных позиций при сохранении конструктивного взгляда на рынок.
- Экономисты сохраняют целевой уровень 55000.0-56000.0 на конец года, что предполагает дальнейший потенциал роста.
Управление рисками:
- Учитывать повышенную волатильность на фоне геополитической неопределённости и ожиданий по ставкам ФРС.
- Строго соблюдать стоп-лоссы, особенно при торговле на пробой ключевых уровней.
- Следить за динамикой нефти, доходности облигаций и комментариями представителей ФРС.
*см. наши сегодняшние обзоры:
