O par EUR/USD inverteu a tendência em favor da moeda europeia na quinta-feira e começou a subir em direção ao nível corretivo de 100,0%, em 1,1409. Uma recuperação a partir desse nível hoje favorecerá o dólar americano e a retomada da queda em direção ao nível de Fibonacci de 127,2%, em 1,1290. Uma consolidação acima do nível de 1,1409 aumentará a probabilidade de novos ganhos para o euro em direção ao próximo nível corretivo de 76,4% – 1,1514.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece baixista. A última onda de alta concluída rompeu acima do pico anterior, enquanto a última onda de baixa rompeu abaixo da mínima anterior e ainda está em desenvolvimento. As condições geopolíticas melhoraram significativamente nas últimas semanas; no entanto, o Federal Reserve (Fed) desencadeou uma nova ofensiva baixista que ainda não se esgotou. Um movimento baixista em larga escala exigiria fatores adicionais, que, no momento, não identifico. Ainda assim, os compradores praticamente não oferecem resistência.

O cenário de notícias na quinta-feira poderia ter provocado uma nova ofensiva dos vendedores. Embora os relatórios sobre pedidos de bens duráveis e preços de consumo pessoal tenham sido neutros, o PIB dos EUA trouxe uma surpresa positiva. Ainda assim, até mesmo os vendedores precisam fazer uma pausa de tempos em tempos, e tudo indica que esse momento chegou. Ontem não vimos novos ataques baixistas, o que pode dar aos compradores a oportunidade de recuperar pelo menos parte das perdas recentes.

Na minha avaliação, os vendedores atualmente não têm motivos suficientes para lançar uma nova ofensiva, embora a força demonstrada por eles na última semana e meia não possa ser ignorada e ainda possa persistir. Portanto, uma nova queda do par ainda não pode ser totalmente descartada.

O fluxo de notícias de hoje será bastante reduzido, e o mercado já não reage aos acontecimentos geopolíticos com a mesma intensidade de antes. Caso contrário, o dólar não teria conseguido registrar ganhos tão expressivos. Espero um pregão mais tranquilo hoje e um retorno gradual do euro em direção a 1,1409.

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou abaixo do nível de correção de 100,0%, em 1,1411, levando os traders a esperar uma nova queda do euro. Formou-se uma divergência de alta no indicador CCI, enquanto o indicador RSI apresenta uma condição de sobrecompra; ambos os fatores podem interromper o avanço dos vendedores. Após a formação desses sinais, o par começou a subir em direção ao nível de 1,1411.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de reporte, os traders profissionais abriram 8.441 posições de compras e fecharam 11.980 posições de vendas. Ao longo das sete semanas entre fevereiro e março, a ampla vantagem dos compradores desapareceu em razão da guerra envolvendo o Irã. Nas últimas doze semanas, porém, a situação se estabilizou com a suspensão das hostilidades no Oriente Médio, e os compradores voltaram a assumir a vantagem. O número total de posições compradas mantidas por especuladores agora é de 228 mil, enquanto o de posições vendidas soma 193 mil.

De modo geral, os grandes participantes do mercado continuam mantendo uma visão favorável para o euro no longo prazo. Naturalmente, diversos acontecimentos globais — que têm sido abundantes nos últimos anos — continuam influenciando o sentimento dos investidores. Em particular, a atenção do mercado permanece voltada para o Oriente Médio, onde as operações militares foram interrompidas e negociações sérias tiveram início, podendo eventualmente levar à paz. No entanto, o mercado continua ignorando completamente a melhora do cenário geopolítico, assim como diversos outros fatores que sustentam o euro.

Calendário de notícias para os Estados Unidos e a União Europeia:

• Estados Unidos – Índice de Confiança do Consumidor da Universidade de Michigan (14h00 UTC).

O calendário econômico de 26 de junho contém apenas um evento, e este está longe de ser o mais importante. O impacto do cenário econômico sobre o sentimento do mercado nesta sexta-feira pode ser extremamente limitado ou até mesmo inexistente.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD:

Posições de compras podem ser consideradas hoje caso o par se consolide acima do nível de 1,1409 no gráfico horário, com alvo em 1,1514. Novas posições de vendas podem ser consideradas caso o par rebote a partir do nível de 1,1409 no gráfico horário, com meta em 1,1290.

As grades de Fibonacci foram traçadas de 1,1409 a 1,1850 no gráfico horário e de 1,1411 a 1,1850 no gráfico de 4 horas.