เทรดเดอร์บางส่วนเคยเชื่อคำพูดของประธานาธิบดี Donald Trump อยู่ช่วงสั้น ๆ เกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพกับอิหร่านที่ใกล้จะบรรลุ แต่สัปดาห์ที่แล้วกลับกลายเป็นหนึ่งในสัปดาห์ที่แย่ที่สุดของปีนี้สำหรับกองทุน ETF แบบสปอตที่อ้างอิง Bitcoin และ Ethereum กระแสเงินไหลออกจาก Bitcoin ETF มีมูลค่ารวม 1.26 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นจำนวนที่สูงและแสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันยังคงลดการเปิดรับสินทรัพย์คริปโตหลักตัวนี้อย่างต่อเนื่อง

Ethereum ยังตามหลังอยู่ แต่ก็เผชิญแรงไถ่ถอนที่โดดเด่นเช่นกัน: เงินทุนราว 216 ล้านดอลลาร์ไหลออกจากตลาดตลอดทั้งสัปดาห์ ต่อเนื่องจากการปรับตัวลงติดต่อกันแปดวันที่บันทึกไว้ก่อนหน้า ภาพรวมรายสัปดาห์สะท้อนเรื่องเดียวกันทั้งหมด: ทุนก้อนใหญ่กำลังใช้ทุกจังหวะที่ราคาดีดขึ้นในระยะสั้นเพื่อทำกำไร โดยยังไม่เห็นสัญญาณของการกลับตัวแบบยั่งยืน BlackRock ซึ่งโยกย้ายเงินหลายร้อยล้านดอลลาร์ใน Bitcoin และ Ethereum เข้าสู่ Coinbase Prime สองครั้งในช่วงสัปดาห์ ยิ่งซ้ำเติมแรงขายในตลาด

ในอีกด้านหนึ่งของตลาด ภาพที่สะท้อนผ่านกลุ่ม altcoin ETF กลับต่างออกไป ผู้นำในสัปดาห์ที่แล้วคือ HYPE ซึ่งดึงดูดเม็ดเงินได้ 72.4 ล้านดอลลาร์ และกลายเป็นผู้รับประโยชน์หลักจากการปรับสัดส่วนเงินทุนครั้งนี้ ตามมาด้วยกระแสเงินไหลเข้ากองทุน XRP ETF มูลค่า 22 ล้านดอลลาร์ และ SOL ETF มูลค่า 15.6 ล้านดอลลาร์ เหรียญอื่น ๆ ได้รับเม็ดเงินในระดับ “เล็กน้อย”: DOGE 861,000 ดอลลาร์, LINK 517,000 ดอลลาร์, LTC 260,000 ดอลลาร์, HBAR 240,000 ดอลลาร์ ส่วน AVAX และ DOT แทบไม่มีความเคลื่อนไหว ภาพรวมกระแสเงินไหลเข้าทั้งหมดของ altcoin ETF มีมูลค่าเพียงเล็กน้อยเกิน 111 ล้านดอลลาร์ — ไม่ถึง 9 เปอร์เซ็นต์ของเม็ดเงินที่ไหลออกจาก Bitcoin ETF ในช่วงเวลาเดียวกัน ความแตกต่างนี้ชี้ชัดว่านี่ไม่ใช่การหมุนเงินจาก Bitcoin ไปยัง altcoin แต่เป็นการไหลออกของเงินทุนก้อนใหญ่จากตลาดคริปโตในวงกว้างมากกว่า

ตัวเลขรายสัปดาห์ยังถูกวางอยู่บนโครงสร้างภาพใหญ่ที่น่าเป็นห่วง ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบยังดำรงอยู่: CLARITY Act มีความเสี่ยงที่จะถูกเลื่อนจากเดือนมิถุนายนไปเดือนกรกฎาคม เพราะวาระงานของสภาคองเกรสที่แน่นขนัด และฝ่ายนิติบัญญัติเหลือวันทำงานจริงเพียงแปดสัปดาห์ก่อนปิดสมัยประชุมเดือนสิงหาคม Bitcoin ยังคงซื้อขายด้วยความสัมพันธ์เชิงสหสัมพันธ์สูงกับดัชนี Nasdaq ทำให้เสน่ห์ในฐานะสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวอย่างเป็นอิสระลดลง ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ถ้อยแถลงเชิง “ปฏิญญา” ของ Brian Armstrong ที่ลิสต์ “ภารกิจที่ยังไม่เสร็จ” แปดข้อของระบบการเงินปัจจุบัน จึงถูกมองได้ทั้งในฐานะโรดแมปเชิงกลยุทธ์ และแรงกดดันต่อหน่วยงานกำกับดูแล: โครงสร้างพื้นฐานสำหรับระเบียบการเงินชุดใหม่กำลังถูกสร้างขึ้น แต่เม็ดเงินลงทุนยังรอความชัดเจนของกติกา

คำแนะนำด้านการเทรด

ผู้ซื้อ BTC กำลังตั้งเป้าการดีดกลับขึ้นสู่ระดับ $78,400 ซึ่งเป็นระดับที่จะเปิดทางตรงไปยัง $80,100 และต่อไปที่ $81,700 การทะลุขึ้นเหนือ $81,700 จะเป็นสัญญาณของความพยายามที่จะฟื้นฟูภาวะตลาดกระทิง ด้านล่างคาดว่าจะมีแรงซื้อรออยู่บริเวณ $76,500 หากราคาหลุดต่ำกว่าบริเวณดังกล่าวลงไป Bitcoin อาจร่วงลงอย่างรวดเร็วสู่โซน $74,700 โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ $73,100

สำหรับ Ethereum หากราคายืนเหนือ $2,128 ได้อย่างชัดเจน จะเปิดทางตรงไปยังเป้าหมายที่ $2,184 เป้าหมายถัดไปคือบริเวณจุดสูงใกล้ $2,254 การทะลุขึ้นไปเหนือระดับดังกล่าวจะแสดงถึงภาวะบวกที่แข็งแกร่งขึ้นและความสนใจจากฝั่งผู้ซื้อที่กลับมาอีกครั้ง ด้านแนวรับ คาดว่าจะมีแรงซื้อแถว $2,084 หากราคาหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้ Ethereum อาจร่วงลงอย่างรวดเร็วสู่บริเวณ $2,026 โดยมีเป้าหมายลึกลงไปที่ $1,969

สิ่งที่เราเห็นบนกราฟ:

- เส้นสีแดงแสดงถึงแนวรับและแนวต้าน ซึ่งบริเวณดังกล่าวอาจเกิดการชะลอตัวของราคา หรือการเร่งตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง;

- เส้นสีเขียวแสดงถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน;

- เส้นสีน้ำเงินแสดงถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน;

- เส้นสีเขียวอ่อนแสดงถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน

การเกิดสัญญาณตัดกัน (crossover) หรือการที่ราคามาทดสอบบริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ มักทำให้การเคลื่อนไหวของราคาหยุดชะงักลงชั่วคราว หรือจุดชนวนให้เกิดโมเมนตัมใหม่ในตลาด